Câu chuyện xoay quanh bức họa nổi tiếng cùng tên của danh họa Hoàng Công Vọng thời nhà Nguyên. Lưu Đức Hoa vào vai một điệp viên có nhiệm vụ tìm lại bức họa đã bị đánh cắp và ngăn không cho nó bị bán ra chợ đen.